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Multi Asset Navigator

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Obiettivo Del Fondo

Il fondo Multi Asset Navigator persegue un obiettivo di rendimento medio su periodi di tre anni pari a cash +5% (al lordo delle commissioni di gestione), indipendentemente dalle condizioni di mercato. Il fondo mira a tale risultato cercando di partecipare al meglio alle fasi di rialzo dei mercati e di proteggere il valore del capitale durante le fasi di ribasso.

Punti di forza

  • Maggiore diversificazione ottenuta investendo nell’ampio universo di investimento dei risk premia tradizionali e alternativi, attraverso scelte di allocazione fondate sull’analisi dei regimi macro
  • Gestione dinamica del rischio in quanto riteniamo che il rischio dipenda da molteplici fattori e non solo dalla volatilità realizzata
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I gestori del Fondo hanno ricevuto il rating Citywire Fund Manager "A" per avere conseguito una solida performance aggiustata per il rischio (categoria Alternative UCITS - Multi Strategy, a gennaio 2019)

Il Processo di Investimento

Per affrontare le diverse condizioni di mercato il fondo adotta un processo di investimento suddiviso in tre fasi: allocazione strategica, allocazione dinamica e allocazione opportunistica.

La nostra allocazione strategica di lungo periodo si fonda su una solida analisi macroeconomica, che ha dimostrato che il ciclo economico può essere suddiviso in quattro regimi congiunturali: crescita stabile, recessione, shock inflazionistico e stress di mercato. Convinti che il comportamento degli investimenti sia collegato a queste diverse condizioni macroeconomiche, miriamo a costruire un portafoglio bilanciato tra questi quattro regimi. Riteniamo inoltre che lo scenario odierno, caratterizzato da tassi di interesse molto bassi, accresca l’esigenza di trovare nuove fonti di rendimento al di là delle asset class tradizionali; di conseguenza, l’universo d’investimento del fondo comprende anche strategie alternative al fine di offrire una maggiore diversificazione.

Integriamo questa prima fase con una strategia di allocazione dinamica di breve-medio termine, il cui scopo è adattare il portafoglio alle condizioni economiche e di mercato in continua evoluzione. Essa si basa su indicatori proprietari, che abbiamo chiamato “nowcaster”, che valutano le condizioni in tempo reale e adattano sistematicamente l’asset allocation del portafoglio. Anziché affidarci ad un sistema esclusivamente quantitativo per valutare con precisione i rischi prospettici, integriamo questo approccio con una analisi qualitativa per stabilire il valore relativo delle diverse classi di attivi, tra di esse e all’interno di ciascuna.

Infine, l’allocazione opportunistica del processo d'investimento mira a generare idee d’investimento al di fuori della componente strategica e dinamica. Queste idee rappresentano opportunità idiosincratiche non correlate con il resto del portafoglio e con una ridotta esposizione direzionale, oppure sono caratterizzate da una natura absolute return e un rischio di perdita contenuto.

NAVIGARE I MERCATI CON UNIGESTION

Salman Baig, Gestore di portafoglio, attinge dal mondo della vela per illustrare come un portafoglio multi-asset che unisce un'allocazione dinamica a una migliore diversificazione possa assicurare una navigazione più tranquilla ai clienti.

Allocazione strategica

Allocazione Dinamica E Opportunistica

Nowcasters Analisi Qualitativa Gestione Dinamica del Rischio Allocazione Opportunistica

Navigator

Documenti E Approfondimenti

Le ultime analisi del team di gestione del fondo Multi Asset Navigator sui mercati, commenti mensili e approfondimenti.

MIVIEWS Q3 2019: AND THE BEAT GOES ON… FOR NOW

Salman Baig, Gestore di portafoglio, illustra le prospettive per il terzo trimestre del 2019 alla luce di tre rischi chiave: gli sviluppi macroeconomici, il sentiment di mercato e le valutazioni delle attività finanziarie.

Il Team

Il team del fondo Multi Asset Navigator

Il team presenta un mix di competenze, che include esperienza nella gestione di portafogli sofisticati con strategie singole e multi-asset, nonché con strategie di alternative risk premia. L’esperienza nella gestione di strumenti di investimento tradizionali e alternativi consente al team di costruire portafogli che attingono all’ampio universo dei risk premia.

Jerome Teiletche

Jerome Teiletche

Responsabile del Team Cross Asset Solutions
Guilhem Savry

Guilhem Savry

Responsabile Global Macro e Dynamic Asset Allocation
Olivier Blin

Olivier Blin

Responsabile Strategie Sistematiche
Florian Ielpo

Florian Ielpo

Responsabile Ricerca Macro
Olivier Marciot

Olivier Marciot

Senior Portfolio Manager
Didier Anthamatten

DidierAnthamatten

Senior Portfolio Manager
Joan Lee

Joan Lee

Senior Portfolio Manager
Eugenio Rodriguez

Eugenio Rodriguez

Portfolio Manager
Salman Baig

Salman Baig

Portfolio Manager

Joshua Seager

Portfolio Manager
Joshua Seager

Jeremy Gatto

Portfolio Manager
Paulian Dumitrescu

Paulian Dumitrescu

Quantitative Analyst

Informazioni sul fondo

Uni-global - cross asset navigator

Dimensione

USD 364.5 milioni

Data di lancio

15 dic 2014

Struttura del Fondo

OICVM

Classe di azioni base

LU1132139657

Liquidità

Giornaliera
Al 28.06.2019

Sono disponibili altre classi di azioni e valute.